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连年来，民生银行(600016.SH)金钱质料问题常常显露，2025年更是靠近严峻磨练。信用卡不良贷款大幅攀升，个贷不良金钱加快转让，事迹下滑，监管处罚不断，这一系列问题正给这家股份制银行带来前所未有的压力。2月20日，民生银行信用卡中心发布公告，拟以公开竞价面孔批量转让高达60.28亿元的不良信用卡债权，这一音问不仅突显了其信贷金钱质料的捏续恶化，也反应出银行业在严监管环境下的穷苦抉择。

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60亿不良债权甩卖，信用卡坏账爆发

民生银行这次大范围转让信用卡不良金钱，成为连年来国内银行业最大范围的信用卡不良金钱交往之一，更是该行自2021年转让41亿个贷不良金钱后的又一次大手笔“甩职守”。

字据公告，这次转让的信用卡不良债权筹算88819笔，波及债务东谈主85117户，总金额60.28亿元，其中：本金：33.31亿元，息费金额：26.96亿元。分批来看：第一批：债权金额13.73亿元，本金8.82亿元，息费4.91亿元，共波及7147笔不良债权，债务东谈主6396户，过期本当事人要聚拢在两年以内。第二批：债权金额46.55亿元，本金24.49亿元，息费22.05亿元，共波及81672笔不良债权，债务东谈主78721户，总共债权均无担保，为个东谈主信用借款，已核销。

值得留心的是，这批不良债权的地区散播较广，华东、华南地区占比最高，未偿本金余额占比阔别为18.76%、18.57%，且债权本金余额5万元以下的占比较高，意味着催收难度较大。

不良贷款攀升，金钱质料承压

民生银行的信用卡不良金钱问题并非一会儿爆发，而是连年来逐渐积贮的效果。2024年，该行的零卖(含信用卡)不良贷款总数高达296.31亿元，比上年末加多27.76亿元，不良贷款率达到1.69%，比上年末高涨0.17个百分点。

信用卡不良贷款更是重灾地：2024年上半年信用卡不良贷款总数：153.88亿元，比上年末加多8.57亿元；信用卡不良贷款率：3.24%，比上年末高涨0.26个百分点。

曩昔几年，民生银行的信用卡业务取舍逆周期膨胀战略，但“粗鲁滋长”后遗症照旧透露。2022年全行业减弱信用卡投放时，民生银行发夹量却逆势增长7.3%，但有用客户占比下跌至61%，意味着坏账风险早已埋下隐患。

事迹承压，盈利才能捏续恶化

金钱质料问题径直牵扯了民生银行的举座事迹。2024年，民生银行营收、净利润双双下滑，中枢盈利才能捏续承压：2024年前三季度，营收同比下跌4.37%至1016.6亿元；归母净利润同比下跌9.21%至304.86亿元；第三季度净利润同比大跌18.24%。

此外，民生银行的净息差仅为1.4%，在股份制银行中名次倒数第二，盈利才能严重下滑。不良贷款总数656.30亿元，比上年末加多5.33亿元，拨备隐私率降至146.26%，比上年末下跌3.43个百分点，自大其金钱质料捏续恶化。

民生银行的不良贷款问题不仅局限于信用卡业务，对公贷款，相配是房地产贷款，亦然高风险领域。

2022年民生银行对公房地产业不良贷款高达155.45亿元，不良贷款率高达4.28%。2023年底，该行房地产不良贷款总数再增长14.93亿元，不良率飙升至4.92%，远高于行业平均水平。

房地产不良贷款的捏续攀升，意味着该行在房地产市集风险敞口强劲，在行业景气度低迷的情况下，将来坏账率可能接续高涨。

泛海集团、东方集团等曾是民生银行的迫切推动，但连年来接踵暴雷，导致相干贷款靠近强劲风险。泛海集团岑岭期占民生银行相干借款的80%，仅2023年两次被告状的金额就跳跃百亿元，给民生银行带来强劲风险敞口。

监管压力加重，民生银行再遭重罚

除了金钱质料恶化，民生银行近期也因合规问题遭到监管处罚。2025年2月，民生银行泉州分行因多项违法行径被罚金250万元，相干职责东谈主被训诲责罚。

违法行径波及：贷前打听不守法、贷后管束不到位；流动资金贷款测算分歧理；不良金钱处置局势分歧规；披发宗旨性物业贷款不审慎。

这反应出民生银行在风控管束上的紧要劣势，也让市集对其将来的合规宗旨才能产生疑虑。

市集分析合计，这次民生银行信用卡不良金钱转让价钱扣头可能在2-3折，展望执行回收金额在12-18亿元之间。比较60.28亿元的债权金额，这一趟收率自大出信用卡不良金钱的“贬值”经由，也反应出市集对这些金钱的严慎气派。

银行业信用卡坏账率高涨，市集竞争强烈

事实上，民生银行并非惟逐个家加快甩卖信用卡不良金钱的银行。2025年以来，交通银行也推出了5期个贷不良金钱包，债权总数达68.25亿元。但当今市集对不良金钱的摄取度有限，2024年执行成交率仅在60%-70%，意味着这类金钱的“去库存”压力仍然较大。

民生银行正资格金钱质料恶化、信用卡不良率攀升、房地产风险敞口扩大、事迹下滑、监管罚单不断的多重挑战。诚然大范围转让不良金钱不错在短期内改善金钱欠债表，但这并不成从根底上处理其信贷风控问题。

将来，要是民生银行无法有用适度信用卡、房地产等高风险贷款的不良率，并捏续优化金钱质料，其盈利才能将接续受到牵扯。同期，在行业竞争加重、监管趋严的布景下，该行能否解脱窘境厕所 偷拍，仍然充满不细目性。